FXのチャートを見ていると、高値と安値の幅が少しずつ狭くなり、三角形のような形になることがあります。
これが「三角持ち合い」です。
三角持ち合い自体は比較的見つけやすいのですが、実際にトレードしようとすると、
「上と下、どちらに抜けるのだろう？」
「ラインを抜けたら、すぐエントリーしていいのか？」
「一度抜けたのに戻ってきたらどうする？」
と迷いやすいチャートパターンでもあります。
私も、三角形を見つけることより、そのあとどう判断するかの方が重要だと考えています。
形だけを覚えて「上昇型だから買い」「下降型だから売り」と決めてしまうのではなく、実際のブレイクや、その後の値動きまで確認したいところです。
この記事では、三角持ち合いの基本から3種類の見分け方、ラインの引き方、エントリー、ダマシ、利確、損切りまで順番に解説します。
FXの三角持ち合いとは？
三角持ち合いとは、高値と安値の値幅が徐々に狭くなり、チャートが三角形のような形になっていく状態です。
高値側にはレジスタンスライン、安値側にはサポートラインを引くことができます。
最初は大きかった値幅が、時間の経過とともに小さくなっていくのが特徴です。
チャートだけを見ると、
「値動きがなくなってきた」
ように感じるかもしれません。
しかし、そのまま永遠に値幅が小さくなるわけではありません。
買いと売りの力のバランスが崩れると、サポートラインまたはレジスタンスラインを抜けて動き出すことがあります。
三角持ち合いを使ったトレードでは、三角形そのものよりも、その後どちらへ抜けるかが重要になります。
三角持ち合いができるときの投資家心理
三角持ち合いの中では、買いたい人と売りたい人の力が拮抗しています。
価格が上昇すると、
「このあたりなら売っておこう」
と考える人が増えます。
反対に価格が下がると、
「ここなら買ってもよさそうだ」
と考える人が現れます。
売りと買いがぶつかるため、なかなか一方向へ進みません。
しかも、時間が経つにつれて高値と安値の差が小さくなり、相場はさらに狭い範囲で動くようになります。
ただし、この状態はいつまでも続きません。
どこかで買いか売りの一方が優勢になり、ラインを抜けて動き出します。
ブレイク後に値動きが大きくなることがあるため、三角持ち合いは多くのトレーダーが注目するチャートパターンの一つです。
三角持ち合いとペナントは同じ？
三角持ち合いを調べていると、「ペナント」という言葉もよく出てきます。
どちらもチャートが三角形に近い形になるため、同じように扱われることがあります。
ただ、厳密には少し違います。
ペナントは、強い上昇や下降が起きたあと、一時的に値動きが小さくなり、その後も元の方向へ動くことを想定する継続型のチャートパターンとして説明されることが多いです。
一方、三角持ち合いは、必ずしも直前に強い上昇・下降があるとは限りません。
この記事では両者を混同せず、三角持ち合いそのものに絞って説明していきます。
FXの三角持ち合いは大きく3種類
三角持ち合いは、大きく3種類に分けることができます。
| 種類 | 高値 | 安値 | 特徴 |
|---|---|---|---|
| 上昇型 | ほぼ一定 | 切り上がる | 買いの圧力が強まりやすい |
| 下降型 | 切り下がる | ほぼ一定 | 売りの圧力が強まりやすい |
| 均衡型 | 切り下がる | 切り上がる | 売買の力が拮抗しやすい |
形を覚えるだけでなく、「なぜこの形になるのか」まで考えると、実際のチャートでも見つけやすくなります。
①上昇型（アセンディングトライアングル）
上昇型では、高値がほぼ同じ位置で抑えられている一方、安値は徐々に切り上がっていきます。
上値を見ると、何度も同じ価格帯で売られています。
しかし安値を見ると、以前ほど下まで価格が下がらなくなっています。
つまり、下がったところでは以前より早い段階で買いが入っている状態です。
そのため、上側のレジスタンスラインを抜けると、買いの勢いが強まるケースがあります。
ただし、
「上昇型＝必ず上昇」
ではありません。
上昇型から下方向へ抜ける場合もあります。
形を見つけた時点で買うのではなく、実際にどちらへ抜けたかを確認してから判断した方が安全です。
②下降型（ディセンディングトライアングル）
下降型は、上昇型とは反対の形です。
安値はほぼ同じ位置で支えられていますが、高値は少しずつ切り下がっていきます。
価格が反発しても前回の高値まで戻れず、徐々に売られる位置が低くなっている状態です。
そのため、下側のサポートラインを割り込むと、下落につながることがあります。
ただし、下降型でも上に抜ける可能性はあります。
「この形だから下がるはず」と思い込まず、サポートラインを本当に割ったのかを確認したいところです。
③均衡型（シンメトリカルトライアングル）
均衡型では、高値が切り下がり、安値が切り上がっていきます。
上からは売りが入り、下からは買いが入るため、値幅が徐々に小さくなります。
上昇型や下降型と違い、見ただけではどちらが優勢なのか判断しにくい形です。
そのため、均衡型では方向を先に予想するよりも、
どちらへブレイクするかを待つ
という考え方が大切になります。
上か下かを当てることより、動き出した方向を確認してから対応する方が、判断はシンプルになります。
三角持ち合いの見つけ方とラインの引き方
三角持ち合いを見つけるには、高値と安値を確認しながらラインを引きます。
高値と安値を結んでラインを引く
まず、複数回意識されている高値を結びます。
これがレジスタンスラインです。
次に、複数回意識されている安値を結び、サポートラインを引きます。
2本のラインが徐々に近づいているなら、三角持ち合いになっている可能性があります。
ここで注意したいのが、1本のローソク足に無理やりラインを合わせないことです。
実際のチャートでは、ヒゲが一時的にラインから飛び出すこともあります。
ラインを完璧に合わせようとするより、
「この価格帯は何度も意識されているか？」
「高値と安値の幅は本当に狭くなっているか？」
という全体像を見る方が大切です。
きれいな三角形にならないことも多い
本やウェブサイトの模式図では、三角持ち合いはきれいな三角形になっています。
しかし、実際の為替チャートでは、それほどきれいにならないことも珍しくありません。
水平に見えるラインが少し傾いていたり、ローソク足のヒゲがラインから出たりすることもあります。
ここで、
「教科書の形と少し違うから三角持ち合いではない」
と決めつける必要はありません。
大切なのは、高値と安値が徐々に収束しているかどうかです。
形に相場を合わせるのではなく、相場の動きから形を読み取る意識を持つと分かりやすくなります。
三角持ち合いのブレイク方向を考えるときのポイント
三角持ち合いを見つけたとき、多くの人が気になるのは、
「結局、上と下のどちらへ抜けるのか？」
という点ではないでしょうか。
ただ、ブレイク前に方向を確実に当てることはできません。
だからこそ、予想と確認を分けて考えます。
上昇型・下降型でも反対方向へ抜けることがある
上昇型では上、下降型では下へのブレイクを考えやすくなります。
しかし、それはあくまで形から見た傾向です。
上昇型だからといって、必ず上へ抜けるわけではありません。
下降型でも、突然上方向へブレイクすることがあります。
チャートパターンは未来を決めるものではありません。
あくまで、
「こう動く可能性がある」
と考えるための材料です。
方向を決めつけず、実際の値動きに合わせる方が現実的です。
均衡型では直前のトレンドも確認する
均衡型では、持ち合いに入る前の流れも一つの判断材料になります。
例えば、上昇トレンドの途中で均衡型の三角持ち合いができた場合、その後に上昇が再開することがあります。
逆に、下降トレンドの途中で形成されれば、下落が続くケースもあります。
ただし、
「上昇してきたから、次も必ず上」
というわけではありません。
直前のトレンドは参考材料の一つとして見ながら、最後はブレイク方向を確認します。
先回りしたくなる場面ほど待つ
三角持ち合いを見つけると、
「そろそろ上に抜けそうだ」
「今から入っておけば、ブレイクしたときに有利なのでは？」
と考えたくなることがあります。
しかし、その時点ではまだ三角形の中です。
予想した方向と反対へ抜ければ、エントリー直後から含み損になる可能性もあります。
ブレイクを待つのは、言葉で書くほど簡単ではありません。
それでも、三角持ち合いでは、早く入ることより、動き出すまで待つことの方が重要だと私は考えています。
三角持ち合いのエントリーポイント
三角持ち合いからエントリーする方法は、大きく分けると2つあります。
方法① ブレイクを確認してエントリーする
1つ目は、レジスタンスラインまたはサポートラインを抜けたことを確認してからエントリーする方法です。
上側のラインを抜ければ買い、下側を割れば売りを検討します。
ただし、
「ラインを少し越えたからエントリー」
では不十分です。
ローソク足のヒゲだけが一時的にラインを越え、その後すぐ三角形の中へ戻ることもあります。
そのため、終値がラインの外側で確定しているかなども確認した方が判断しやすくなります。
この方法のメリットは、大きく動き始めた場合に乗り遅れにくいことです。
一方で、ブレイクしたと思ったらすぐ戻る「ダマシ」に遭いやすいという弱点もあります。
方法② 押し目・戻り目を待つ
もう一つは、ブレイク後に一度価格が戻ってくるのを待つ方法です。
上方向へ抜けた場合は、以前のレジスタンスライン付近まで価格が下がり、そこから再び上昇するかを確認します。
下方向へ抜けた場合はその反対です。
ブレイク直後に飛び乗るよりも、少し値動きを確認する時間ができるため、初心者の方には判断しやすい場合があります。
ただし、この方法にも欠点があります。
価格が戻らず、そのまま一方向へ伸びてしまうことがあるからです。
その場合、エントリーするチャンスはありません。
それでも、
「せっかく動いたから入りたい」
と後から追いかけると、高値買いや安値売りになることがあります。
入れなかった相場は、無理に追いかけない。
これもFXでは大切な考え方です。
実際のチャートでエントリーを確認する
上のチャートでは、三角持ち合いを上方向へ抜けたあとに上昇しています。
模式図だけを見ると、
「ラインを抜けたら簡単に買えそうだ」
と思うかもしれません。
しかし実際のチャートでは、ライン付近で細かく上下する場面もあります。
三角形を見つけた時点ではなく、抜けたあとにどのような動きをしているのかまで確認したいところです。
下降の場合も考え方は同じです。
サポートラインを割った直後に売る方法もあれば、一度戻るのを待ってから売る方法もあります。
どちらか一方が絶対に正しいわけではありません。
重要なのは、
自分がどこで入り、予想が外れたらどこで逃げるのか
を先に決めておくことです。
三角持ち合いのダマシを減らすために確認したいこと
三角持ち合いにはダマシがあります。
上へ抜けたと思ったのに、すぐ三角形の中へ戻る。
下へ抜けたと思ったのに、その後急に上昇する。
こうした動きを完全になくす方法はありません。
そのため、「ダマシを見抜く方法」を探すよりも、ダマシが起こることを前提に考えた方が現実的です。
ラインを少し抜けただけで飛び乗らない
ラインを一瞬越えただけでは、本当にブレイクしたのか判断しにくいことがあります。
ヒゲだけがラインを抜け、その後すぐ戻るケースもあります。
ローソク足の終値や、その次の値動きまで確認することで、判断材料を増やすことができます。
ブレイク後の押し目・戻り目を見る
ブレイク後に、以前のラインまで価格が戻ってくることがあります。
そこで再び反発すれば、ブレイクが続く可能性を考える材料になります。
ただし、毎回押し目や戻り目ができるわけではありません。
待っている間にそのまま価格が伸びることもあります。
その場合は、
「今回は入れなかった」
と割り切ることも必要です。
三角持ち合いの中で無理にエントリーしない
三角持ち合いの中では、価格が上にも下にも動きます。
そこで、
「下まで来たから買おう」
「上まで来たから売ろう」
と考えることもできます。
しかし、値幅は徐々に狭くなっています。
しかも、いつブレイクするかは分かりません。
三角持ち合いをブレイク狙いで使うのであれば、中で何度も売買するよりも、抜けるまで待った方が判断はシンプルです。
FXで負けやすいチャートパターンについてはこちらでも詳しく解説しています。
1つの時間足だけで判断しない
1分足や5分足にも三角持ち合いは現れます。
ただ、短い時間足ほど細かい値動きが多くなります。
そのため、私は1つの時間足だけを見るのではなく、1時間足、4時間足、日足など上位の時間足も確認することをおすすめします。
例えば1時間足では上へブレイクしていても、日足を見ると大きなレジスタンスラインのすぐ下という場合があります。
三角持ち合いだけを見るのではなく、
相場全体の中で今どこにいるのか
も確認しておきたいところです。
FXのチャートパターンは何分足で見るべきかについては、こちらの記事で詳しく解説しています。
【PR】複数の時間足でチャートを確認したい方へ
三角持ち合いを分析するときは、1時間足だけでなく、4時間足や日足も切り替えて確認できると便利です。
FXTFではMT4を利用できるため、チャート分析環境を重視している方はこちらの記事も参考にしてください。
FXTFのMT4は使いやすい？特徴・メリット・デメリットを詳しく見る
三角持ち合いの利確ポイント
エントリー位置を考えるときは、利確についても先に考えておきたいところです。
入る場所だけ決めて、
「上がったところで適当に決済しよう」
としてしまうと、せっかく含み益が出ても決済のタイミングを逃すことがあります。
三角持ち合いの高さを目安にする方法
三角持ち合いでは、三角形の一番広い部分を目標値の参考にする方法があります。
具体的には、三角持ち合いが始まった付近の高値と安値の差、つまり三角形の「高さ」を測ります。
例えば、三角形の一番広い部分が100pipsだったとします。
上方向へブレイクした場合、そのブレイク地点から100pips程度を一つの目安として考える方法です。
ただし、これは、
「100pipsあるから必ず100pips上がる」
という意味ではありません。
あくまで、利確候補を考えるための目安の一つです。
相場環境によっては、その手前で止まることもあります。
直近高値・安値も確認する
もう一つ分かりやすいのが、過去の高値・安値を見る方法です。
上方向へ抜けた場合は直近高値。
下方向へ抜けた場合は直近安値。
過去に価格が止まった場所は、再び意識される可能性があります。
最大値幅だけを見るのではなく、
「その途中に止まりそうな価格帯はないか？」
も確認しておきましょう。
大きな利益を狙うことだけが正解ではありません。
相場の状況を見ながら、現実的な利確位置を考えることが大切です。
三角持ち合いの損切り位置
三角持ち合いでは、エントリーと同時に損切り位置も考えておきます。
ブレイクしたからといって、その方向へ必ず伸びるわけではありません。
予想が外れたとき、
「もう少し待てば戻るかもしれない」
と考え始めると、損失が大きくなることがあります。
買いエントリーの場合
上方向へブレイクして買った場合は、直近安値の下（黄色線）や、三角持ち合いの安値の下（ピンク線）などが損切り候補になります。
エントリーポイントの例としてはブレイク直後（ピンク丸）や一度押し目を形成した青丸が候補となります。
また、一度上へ抜けたにもかかわらず、再び三角形の中へ明確に戻った場合も、
「想定していた動きとは違う」
と判断する材料になります。
ただし、損切り位置を近くしすぎると、通常の値動きだけで決済されることがあります。
反対に遠くしすぎれば、1回の損失が大きくなります。
エントリー前に、
「この位置まで逆行したら、自分の考えは間違っていた」
と判断できる場所を決めておくことが大切です。
売りエントリーの場合
下方向へブレイクして売る場合は、その反対です。
直近高値の上（黄色線）や、三角持ち合いの高値の上（ピンク線）などが候補になります。
ピンク丸、青丸はエントリー候補になります。
また、下抜けしたあとに三角形の中へ戻った場合も、ブレイクが失敗した可能性を考えます。
損切り位置に絶対的な正解はありません。
だからこそ、
エントリーしたあとに考えるのではなく、入る前に決めておく
ことが重要です。
三角持ち合いを見つけたら確認する5ステップ
ここまでの内容を、実際のチャートを見るときの流れとして整理します。
STEP1 三角形が形成されているか確認する
高値と安値が徐々に近づいているかを確認します。
無理にラインを引いて三角形を作らないことが大切です。
STEP2 上昇型・下降型・均衡型のどれに近いか確認する
高値と安値の動きから、三角持ち合いの種類を確認します。
ただし、この段階ではブレイク方向を決めつけません。
STEP3 上位足と直前のトレンドを見る
1時間足で見つけたのであれば、4時間足や日足も確認します。
大きなトレンドや、近くに重要な高値・安値がないかも見ておきます。
STEP4 実際のブレイクを待つ
サポートラインまたはレジスタンスラインを抜けるまで待ちます。
必要であれば、押し目や戻り目も確認します。
焦って先回りする必要はありません。
STEP5 利確と損切りを決めてからエントリーする
最後に、
「どこまで動いたら利益を確定するのか」
「どこまで逆行したら損切りするのか」
を決めます。
エントリー場所だけではなく、出口まで決めてからトレードを考えることが大切です。
まとめ｜三角持ち合いは形よりブレイク後の動きを確認する
三角持ち合いは、FXチャートで比較的見つけやすいチャートパターンです。
基本となるのは、
上昇型（アセンディングトライアングル）、下降型（ディセンディングトライアングル）、均衡型（シンメトリカルトライアングル）の3種類です。
ただし、
「上昇型だから買い」
「下降型だから売り」
と単純に判断できるものではありません。
どの形であっても、予想とは反対方向へブレイクすることがあります。
三角持ち合いを見つけたら、まずは形と上位足を確認し、そのうえで実際のブレイクを待ちます。
さらに、ダマシを想定し、利確と損切りまで決めておくことが大切です。
三角持ち合いを見つけること自体は、それほど難しくありません。
むしろ難しいのは、見つけたあとです。
チャートを見ていると、
「もうすぐ抜けそうだから入りたい」
と思う場面もあります。
そんなときほど、少し待ってみる。
この「待つ」という判断も、三角持ち合いを使ううえでは大切なポイントです。
形を覚えるだけで終わらず、ブレイク、利確、損切りまで一つの流れとして確認してみてください。
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